این پژوهش با تمرکز بر تحولات نظری و تجربی در سنجش ریسک‌ شدید بازار، به واکاوی پیامدهای سیاست‌های پولی انبساطی و نامتعارف دهه‌های اخیر پرداخته و نقش آن‌ها را در تشدید نوسانات و افزایش ریسک‌های سیستماتیک بازارهای مالی برجسته می‌سازد. در این میان، معیارهای ارزش در معرض ریسک (VaR) و ریزش مورد انتظار (ES) به‌عنوان ابزارهای محوری ارزیابی ریسک‌ افراطی بازار معرفی شده‌اند، اما محدودیت‌های ذاتی مدل‌سازی‌های استاندارد، به‌ویژه مدل‌های مبتنی بر توزیع نرمال، ضرورت بهره‌گیری از روش‌های پیشرفته‌تر را آشکار می‌کند. بر این اساس، نظریه ارزش حدی (EVT)، شبیه‌سازی تاریخی فیلترشده (FHS)، توزیع‌های ترکیبی، چندکی شرطی  (CQ)و نوسانات شرطی  (ARCH/GARCH)نامتقارن، به‌عنوان رویکردهایی کارآمد جهت برآورد دقیق‌تر و واقع‌بینانه‌تر از VaR و ES در مواجهه با رخدادهای نادر و شدید معرفی شده‌اند. افزون بر این، فقدان یک روش‌شناسی یکپارچه در چارچوب مدل‌های داخلی (IMA) و پیامدهای آن در ایجاد آربیتراژ نظارتی، بر اهمیت بازنگری و اصلاح رویکردهای فعلی تأکید دارد. مطالعه حاضر با نگاهی جامع، در تلاش است تا از رهگذر به‌کارگیری ابزارهای نوین و پیشرفته، برآوردهای قابل‌اطمینان‌تر و سازگارتری از ریسک بازار در سناریوهای مالی نامتعارف و آشفتگی‌های شدید ارائه دهد.