در این پژوهش با توجه به اهمیت بررسی تحولات بورس اوراق بهادار کشور، اثرات متقابل بازارهای مختلف کشور و متغیرهای کلان اقتصادی در قالب ارتباط میان پنج بازار «پول»، «سهام»، «ارز»، «طلا» و «مسکن» به همراه متغیرهای «نرخ‏ بهره حقیقی»، «نقدینگی» و «قیمت نفت» در چارچوب یک مدل اقتصادسنجی ترکیبی خودهمبسته برداری - گارچ چند متغیره با همبستگی شرطی پویا (VAR-DCC-GARCH) طی دوره زمانی زمستان سال 1393 تا پایان تابستان سال 1399 در تواتر زمانی هفتگی بررسی و تحلیل شده است. محاسبات پژوهش در محیط نرم ‏افزار متلب نسخه 2020 و همچنین تولباکس MFE در این نرم‏ افزار (که توسط کِوین شپارد ارائه شده است) انجام شده است. جهت پویایی الگو از پنجره غلتان 156 هفته‌ای استفاده شد و محاسبات توابع ضربه-پاسخ (اثر- واکنش) تا سه ماه پس از اعمال شوک انجام گرفت. نتایج الگوهای خودرگسیو برداری پویا نشان داد که ارتباط پویا بین بازارهای مختلف برقرار بوده و در برخی موارد واکنش‌ها با یک وقفه همراه است. یافته ‏های پژوهش نشان می ‏دهد اعمال شوک مثبت به بازار سهام، عامل افزایش شاخص قیمت ارز خارجی (دلار) و طلا (سکه بهار آزادی) در کشور نیست. در واقع واکنش بازارهای سهام، ارز و طلا در کشور ناشی از اعمال شوک مثبت به هر یک از آن‏ها، صرفاً از منظر روانی-هیجانی موجب نوسان کوتاه‏مدت مثبتی می‏ شود که پس از دو الی سه هفته، سریعاً با اثرات ثانویه منفی خنثی می‏ شود.